投資心法

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如有不妥敬請告知

【基金投資心法】

一、要有「帳上虧損40%」的心理準備

自2000年4月投資基金自今，個人遇過2次震撼教育，第一次在2001年10月，在連續扣款第18個月後，投資報酬率為負41.39%；第二次在2008年11月，在連續扣款第17個月後，投資報酬率為負43.09%。

基金投資邁向獲利的路途上滿是荊棘。當你準備出手時，一定要做最壞的打算，一定要有忍受「帳上虧損40%」的心理準備。

二、學會「等待」及「忍耐」

基金投資一定要沉得住氣，要是沒有耐心去面對指數的起起伏伏、不能透過等待來換取投資報酬，那「獲利」二字將離你很遠。

我們不是熱錢的主導者，不曉得它下一步要流到某區域、某國或某能源商品。但我們卻可以透過等待及忍耐，獲取最甜美的報酬。

試想：一年定存的報酬，也需等待一年才能獲取，憑什麼老天爺就要對你特別照顧，讓你在短暫期間獲取高額報酬；他總是找機會試探你的心是否有如磐石般堅定，折磨你的意志是否有如鋼鐵般堅忍，然後才給你獎賞。

三、設定獲利目標

目標是獲利的指南針；投資基金不能像無頭蒼蠅一樣，東飛西竄漫無目標。問一下自己，投資的理由是什麼？為了達到獲利目標已有了什麼準備？但也別好高騖遠，妄想一飛衝天，訂下一年獲利300%的目標。平均一年獲利8％是值得努力的方向。

如果退休時有存款500萬，而每年投資報酬都有8%的話，在上天堂見上帝前，每個月就有27,777元可供花用。（見策略六：三年20-80投資法則）

永遠記住：一個堅定向目標邁進的人，整個世界都會為他讓路。

四、不勤於短線交易

巴菲特在四十年的投資生涯中，只靠12個投資決策，就造就他與眾不同的地位。股神平均三年多才出手一次！

基金投資千萬不可有今天買明天賣的心態，你可以試算看看，如果短線交易，出手買進對的機率是二分之一，賣出對的機率也是二分之一，二者相乘，一筆交易贏錢的機率只有四分之一。

不勤於短線交易絕對可提高你獲勝的機率。

五、「不分心」只熟悉一項金融商品

今天學期貨，明天學股票，後天學基金，妄想十項全能的結果，往往一項都不能。

面對眾多投資工具，一定得學會割捨。從陌生到熟悉一項金融商品，從虧損到獲利的過程，都需經過時間及經驗甚至是虧損的累積，不要輕易放棄原本就已熟悉的金融商品，不要呷碗內看碗外、不要分心。

單純絕對是一種幸福。在感情路上腳踏兩條船的人往往身陷痛苦不可自拔，到最後淹沒了自己，試想如果一輩子只靠一種投資工具獲利，那豈不是一種很大的福氣。

不要永遠當學生，單純點，試著當某一種金融商品的專家吧！


【基金投資策略】

一、力與勢都不可用盡

把資金「一次」「全部」就往基金裡頭砸，完全不給自己留條後路，絕對是投資大忌。

把牌桌上的「梭哈」精神套用在投資上頭，絕對會害慘自己。不管如何的有把握，投資基金時，力與勢都不可用盡，一定要留幾成資金，讓操作壓力及心靈有所轉圜。

記住，這是「投資」不是賭生死，不必效法項羽破釜沉舟的精神，小心舟沉了命也沒了。

二、寫投資日誌、執行「停利不停損」紀律

如果以「儲蓄作為投資」的話，那必須學會記帳，瞭解錢花在何方，避免不必要的開支，讓錢越存越多。

投資過程中你有寫下每一筆交易記錄嗎？為什麼要買這檔個股？或者為什麼要投資這檔基金？在達到投資目標前，你有遇到什麼事？看到報章媒體聳動的標題會不會動搖你的心？發生突發狀況，如911恐怖攻擊、921大地震、或者又發現致命的病毒時，你會不會就此腳底抹油準備開溜！把之前的目標及雄心壯志忘得一乾二淨？

如果我告訴你：即使翻閱再多財經書籍，如果交易不做記錄，反省及修正自己錯誤的地方，永遠也不會賺更多的錢，你會相信嗎？你有沒有想過，看的書都是別人的東西，有些適合你有些並不適合你，為什麼不透過自己的交易記錄，創出自己的獨門絕招？

投資基金時，何不像記帳一樣，寫下投資日誌；記錄投資過程中發生的大事及自己的心情起伏，但未達獲利目標前絕不衝動贖回。當目標達成，回頭審視投資日誌時你會發覺：原來達到目標過程中會有這樣的心情起伏，過程中會經歷許多事。投資這條路不是比誰的功夫多，而是比誰犯的錯誤少！透過記錄，會修正自己錯誤的地方。所以沒有天生的投資高手，投資高手必須經過時間及反省的淬練。

寫下投資日誌，不會要了你的命，但如果不做記錄，除非你運氣好，否則哪天真的會要了你的命。到時請不要喊救命，因為這一切都是你自己造成的宿命。

三、選擇報酬率最高的日期扣款

依投信投顧公會網站資料（Fund輕鬆速配區/基金試算/定期定額/
http://www.sitca.org.tw/FUNDINF/time.asp），2003年7月至2011年2月，投資台股基金定期定額最佳的扣款日期是每月的26日，其次是每月的28日，第三名是每月的27日。最差的扣款日期是每月的7日，倒數第二名是每月的6日，倒數第三名為每月的11日。

你不一定要選擇每月的26日扣款，但也千萬別選擇每月的7日扣款。

但如果你不能執行「停利不停損」的紀律、沒學會「等待」、沒「克服恐懼」、不懂的「趁機加碼」，即使讓你佔盡便宜，也無法替你獲利。

四、依「指數高低」「定期不定額」投資基金

我們不是上帝，無法預知大盤未來的走勢，但卻可以在指數相對高檔時，降低投資金額，指數相對低檔時，投入較多金額，以分散投資風險。

例：假設每月我們能拿出X元投資基金，採行依大盤指數，決定投入多少金額，可以在：
1.當大盤指數在4000點以下時，將X元全數投入。
2.當大盤指數位於4000至6000點時，投入四分之三的金額。
3.當大盤指數位於6000至8000點時，投入四分之二的金額。
4.當大盤指數位於8000點以上時，投入四分之一的金額。

所剩的金額可於，在指數4000點以下時，執行加碼；查閱歷史資料，自民國80年1月至100年2月，當月收盤指數在4000點以下的期間只有12個月，比例約佔4.96%，也就是說其他95.04％的時間大盤指數都高於4000點，只要敢於此時間投資，就有95.04%的獲勝機率。

許多投資高手平時按兵不動，等的就是這個時機出手進場，投資獲利的機會永遠都是等來的，這話說的一點都沒錯。

五、投資「指數型基金」或「以經理人操作該檔基金年資」選擇基金

挑選基金讓你很頭疼嗎？提供一個方法供你參考：上網查詢要投資的基金（MoneyDJ理財網/基金搜尋/http://www.moneydj.com/y/yfundmain.djhtm）
，其現有經理人操作該檔基金的時間，是否超過五年以上。只要是投資「台灣」的「股票型基金」，現有經理人在位滿5年以上，其操作績效均超越大盤，沒有一個例外。

如果對此方法仍覺得不妥當，那就「放棄選擇，挑指數型基金投資」。指數型基金採行的策略方法是複製指數，關心的是指數成分股權重，所著重的是跟隨大盤，而不是擊敗大盤，所以就不必擔心基金經理人會看走眼，或大盤漲持有的基金淨值跌現象產生。

六、善用「三年20-80投資法則」退休沒煩惱
20：將20%的資金用於三年日常生活所需。
80：將80％的資金投資基金，但追求每年有8％的投資報酬率。

說明：
假設退休後有存款500萬，之後再也沒有任何資金收入。
將20％的資金100萬（500萬x20％＝100萬）用於三年日常生活所需。
三年共36個月
100萬除以36個月＝每個月有27,777元可供花用

將80％的資金400萬（500萬x80％＝400萬）用於投資基金
追求每年有8％的投資報酬率
三年後會有500.4萬（400萬x1.08x1.08x1.08＝500.4萬）

之後仍將500.4萬的20%的資金用於三年的日常開支，80％的資金用於基金投資，週而復始。如此即使退休後沒有收入，每月還是可以有27,777元可供花用。

【後記】
寫完基金投資心法及策略後，容我再囉唆幾句：1.永遠不要為了投資而疏忽了家人2. 永遠不要為了投資而搞壞了自己的身體。

我知道你投資是為了讓家人過更好的生活，但千萬不要為此，而疏忽了家人，投資不見得時時都獲利，但家人永遠是我們最後的依靠及最大的寶藏。

不要為了投資而搞壞了自己的身體，不要三經半夜不睡覺，研究投資或猛盯電視看美國大盤走勢，小心錢沒賺著，身體卻搞垮了。

投資這檔事是研究一輩子也研究不完的，你越關心財經局勢，相對的你就離大盤越近，「越關心、離大盤越近，不見得就與你的投資獲利成正比」。

如果該睡覺的時間不睡覺，研究投資或看美國大盤走勢就能賺錢的話，小心「周公」會跑來向你抗議，因為你在做「白日夢」。